Opciones definidas Todos los contratos de opciones que son del mismo tipo y estilo y cubren el mismo valor subyacente se denominan una clase de opciones. Todas las opciones de la misma clase que también tienen la misma unidad de comercio al mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento se denominan series de opciones. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener las cotizaciones de las opciones Introduzca un nombre o símbolo de la empresa para ver su hoja de la cadena de opciones: Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las visitas futuras A NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Glossary Of Options Terminology Actualizado 24 Sep 2013 Clasificación por orden alfabético Acumulación - Cuando las acciones comienzan a moverse lateralmente después de una caída significativa a medida que los inversores comienzan a acumular. Opciones ajustadas - opciones de acciones no estandarizadas con términos personalizados para poder cotizar en cambios importantes en la estructura de capital de acciones subyacente. Lea el tutorial completo sobre opciones ajustadas. Orden All-or-None (AON) - Orden que debe completarse completamente o de lo contrario no se ejecutará. Este es un orden útil para los operadores de opciones que ejecutan estrategias de opciones complejas que necesitan ser llenados con precisión. Tipos de opciones de órdenes explicadas. Opción de estilo americano - Contrato de opción que se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano. Lea El Tutorial Sobre Opciones De Estilo Americano. Arbitraje - Compra y venta simultánea de instrumentos financieros con el fin de beneficiarse de discrepancias de precios. Los comerciantes de opciones frecuentemente buscan discrepancias en los precios del mismo contrato de opción entre los diferentes intercambios de opciones, beneficiándose así de un comercio libre de riesgo. Lea más acerca de Options Arbitrage. Pregunte Precio - Como se usa en la oferta de frase y se le preguntó que es el precio al que un vendedor potencial está dispuesto a vender. Otra manera de decir esto es el precio que pide de lo que alguien está vendiendo. Usted compra contratos de opción y acciones en su precio Ask. Lea más acerca de Opciones Precios. Asignar - para designar a un escritor de opciones para el cumplimiento de su obligación de vender acciones (escritor de opciones de compra) o comprar acciones (put option writer). El escritor recibe un aviso de cesión de la Corporación de Compensación de Opciones. Lea más acerca de la asignación de opciones. En el dinero - Cuando un precio de ejercicio de opciones es el mismo que el precio de la acción vigente. Lea más acerca de las opciones de dinero. Ejercicio Automático - Un procedimiento de protección mediante el cual la Corporación de Compensación de Opciones intenta proteger al tenedor de una opción en el momento de vencimiento mediante el ejercicio automático de la opción en nombre del tenedor. Auto-trading - Un acuerdo de tres vías para que su corredor de opciones ejecute automáticamente el comercio recomendado por su servicio de asesoramiento de opciones. Lea más acerca de Auto-Trading. Backspread - ver Estrategia inversa. Lea más sobre Backspreads. Barrier Options (Opciones de barrera): Opciones exóticas que existen o desaparecen cuando se han alcanzado ciertos precios. Leer más sobre las opciones de barrera aquí bajista - Una opinión que espera una disminución en el precio, ya sea por el mercado general o por una acción subyacente, o ambos. Estrategias bajistas de las opciones - diversas maneras de utilizar opciones para beneficiarse de un movimiento hacia abajo en la acción subyacente. Lea el tutorial sobre estrategias de estrategias bajistas. Bear Spread - una estrategia de opciones que hace su máximo beneficio cuando la acción subyacente disminuye y tiene su riesgo máximo si el stock sube de precio. La estrategia se puede implementar con pujas o llamadas. En cualquier caso, se adquiere una opción con un precio de golpe más alto y se vende una con un precio de golpe más bajo, teniendo ambas opciones generalmente la misma fecha de vencimiento. Véase también Bull Spread. Opción Estrategia Biblioteca. Bear Trap - Cualquier movimiento descendente técnicamente no confirmado que aliente a los inversionistas a ser bajistas. Por lo general precede a los mítines fuertes y, a menudo atrapa a los incautos. Beta - Una cifra que indica la propensión histórica de un precio de las acciones a moverse con el mercado de valores en su conjunto. Precio de puja - El precio al que un comprador potencial está dispuesto a comprar de usted. Esto significa que usted vende a precio de puja. Lea más acerca de Opciones Precios. Diferencia de oferta / demanda: diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta que prevalece. Por lo general, los contratos de opción que son más líquidos tienden a tener un Spread más claro Bid / Ask, mientras que los contratos de opción que son menos líquidos y se negocian en forma limitada tienden a tener un spread Bid / Ask más amplio. Lea más acerca de Opciones Precios. Opciones binarias: Opciones que le pagan un rendimiento fijo cuando termina en el dinero por vencimiento o nada en absoluto. Más información sobre las opciones binarias. Modelo Black-Scholes - Una fórmula matemática diseñada para cotizar una opción en función de ciertas variables - el precio de las acciones, el precio de venta, la volatilidad, el tiempo de expiración, los dividendos a pagar y la tasa de interés libre de riesgo. Leer más sobre el modelo Black-Scholes. Box Spread - Una estrategia de transacción de opciones complejas de 4 patas con el fin de aprovechar las discrepancias en los precios de las opciones para un arbitraje sin riesgo. Obtenga más información sobre los Spreads de caja. Punto de equilibrio - el precio de las acciones (o precios) en el que una estrategia en particular no hace ni pierde dinero. Generalmente se refiere al resultado en la fecha de vencimiento de las opciones involucradas en la estrategia. Un punto de equilibrio quotdynamicquot es uno que cambia con el paso del tiempo. Breadth - El número neto de acciones que avanzan en comparación con las que están disminuyendo. Cuando los avances superan las disminuciones, la amplitud del mercado está inclinándose. Cuando los descensos superan los avances, el mercado está disminuyendo. Breakout - Lo que ocurre cuando un precio o un promedio de acciones se mueve por encima de un nivel de resistencia alto anterior o por debajo de un nivel de soporte anterior bajo. Las probabilidades son que la tendencia continuará. Bullish - Una opinión en la que uno espera un aumento en el precio, ya sea por el mercado general o por una seguridad individual. Estrategias de las estrategias alcista - Diferentes maneras de utilizar las opciones con el fin de beneficiarse de un movimiento hacia arriba en el stock subyacente. Lea el tutorial sobre estrategias de estrategias alcista. Bull Call Spread - Una estrategia de opciones alcista que tiene como objetivo reducir el costo inicial de la compra de opciones de compra con el fin de beneficiarse de las acciones que se espera que aumente moderadamente. Lea el Tutorial sobre la propagación de llamadas de Bull. Bull Spread - una estrategia de opciones que logra su máximo potencial si el valor subyacente sube lo suficiente, y tiene su riesgo máximo si la seguridad cae lo suficiente. Se compra una opción con un precio de golpe más bajo y se vende uno con un precio de golpe más alto, teniendo generalmente ambos la misma fecha de vencimiento. Pueden utilizarse put o calls para la estrategia. Opción Estrategia Biblioteca. Bull Trap - Cualquier movimiento técnicamente no confirmado a la parte superior que alienta a los inversores a ser alcista. Por lo general, precede a los descensos importantes y, a menudo, engaña a los que no esperan la confirmación de forma por otros indicadores. Butterfly Spread - Una estrategia de opción neutral que tiene un riesgo limitado y un potencial de ganancias limitado, construido combinando una propagación de toros y un spread de oso. Tres precios de la huelga están implicados, con los dos más bajos que se utilizan en la extensión del toro y los dos más altos en la extensión del oso. La estrategia se puede establecer con puestas o llamadas hay cuatro maneras diferentes de combinar opciones para construir la misma posición básica. Aprenda todo sobre la extensión de la mariposa. Comprar para abrir - para establecer una posición de opciones de largo. Lea el tutorial Comprar para abrir. Llamada: consulte Opción de llamada. Llame a Broken Wing Butterfly Spread - Una Mariposa con un perfil de riesgo / recompensa sesgado que no genera pérdidas ni un ligero crédito cuando el stock subyacente se rompe a la baja. Esto se logra mediante la compra de la huelga más lejos de las opciones de la llamada del dinero que una extensión regular de la mariposa. Lea el tutorial sobre Llamar Broken Wing Butterfly Spread. Llame a Broken Wing Condor Spread - Un Condor Spread con un perfil de riesgo / beneficio sesgado que no genera pérdidas ni siquiera un ligero crédito cuando el stock subyacente se rompe a la baja. Esto se logra mediante la compra de la huelga más lejos de las opciones de la llamada del dinero que una extensión regular de Condor. Lea el tutorial sobre la llamada Broken Wing Condor Spread. Call Ratio Backspread - Una estrategia de negociación de opciones de crédito con beneficios ilimitados al alza y un beneficio limitado a la baja a través de la compra de más de las llamadas de dinero que en las llamadas de dinero están en cortocircuito. Lea el tutorial sobre Ratio de llamada. Ratio de llamada Spread - Una estrategia de negociación de opciones de crédito con la capacidad de obtener ganancias cuando una acción sube, baja o de lado a través de cortocircuito más de las llamadas de dinero que en las llamadas de dinero se compran. Lea el tutorial sobre Ratio de llamada Spread. Call Time Spread - Otro nombre para Call Calendar Spread. Una estrategia de negociación de opciones en la que se compran las opciones de compra a largo plazo y se escriben opciones de compra a corto plazo con el fin de aprovechar el deterioro del tiempo. Lea el tutorial sobre Call Time Spread. Called Away - El proceso en el que un escritor de opciones de compra está obligado a entregar el stock subyacente al comprador de la opción a un precio igual al precio de ejercicio de la opción de compra. Lea el tutorial de Called Away. Calendar Spread - Es un tipo de estrategia de negociación de opciones que utiliza una combinación de opciones con diferentes fechas de vencimiento para poder beneficiarse principalmente del deterioro del tiempo. Lee todo acerca de Calendar Spreads. Calendario Straddle o Combinación - Una estrategia de opciones complejas neutrales que implica la compra de un straddle a largo plazo y la venta de un straddle a corto plazo. Todo sobre Calendar Straddle. Calendario Strangle - Una estrategia de opciones complejas neutral que implica la compra de un estrangulamiento a largo plazo y la venta de un estrangulamiento a corto plazo. Todo sobre Calendar Strangle. Opciones de Llamada - Opciones que le dan al titular el derecho a comprar el valor subyacente a un precio determinado durante un determinado período de tiempo fijo. Lea todas las opciones de llamada. Capitalización - Cantidad total de valores emitidos por una corporación. Esto puede incluir: bonos, obligaciones, acciones preferentes, acciones ordinarias y excedentes. Efectivo Pago Garantizado - Opciones de venta cortas que están totalmente cubiertas por efectivo necesario en caso de una cesión. Lea todo sobre el efectivo asegurado Put. Liquidación en Efectivo / Efectivo Entregado - Opciones que, cuando se ejercen, ofrecen la ganancia en efectivo en lugar de un activo subyacente. Lea todo sobre las opciones liquidadas liquidadas. CBOE - Las opciones de la Junta de Chicago intercambian la primera bolsa nacional para negociar opciones sobre acciones cotizadas. CBOE VIX - Véase VIX. Cadena - Una lista de cotizaciones de opciones en varios precios de ejercicio. Lea más acerca de las cadenas de opciones. Clase de Opciones - Contratos opcionales del mismo tipo y estilo que cubren el mismo activo subyacente. Cierre - Período al final de un día de negociación en el que se calculan los precios finales del día. Orden de Cierre - La compra o venta de una opción para la cual un operador de opciones tiene la posición opuesta. Un operador de opciones que escribe una opción de compra ejecutará una orden de cierre comprando para cerrar esa opción de compra. Un operador de opciones que compró una opción de compra ejecutará una orden de cierre vendiendo para cerrar esa opción de compra. Tipos de opciones de órdenes explicadas. Condor Spread - Una estrategia de opción neutral complejo que se beneficia de un comercio de acciones dentro de un rango predeterminado. Read All About Condor Spreads Here Contango - Un término que se origina en el mercado del petróleo. Esto es cuando la volatilidad implícita en el mes más largo es mayor que la volatilidad implícita en el mes más cercano. Esto es indicativo de una condición normal del mercado. Orden Contingente - Un orden avanzado de opciones personalizables que se activa dependiente del cumplimiento de criterios predeterminados. Lea más acerca de Órdenes Contingentes. Corrección - Cuando una acción cae en el precio temporalmente antes de rebotar más tarde. Tamaño del contrato - El importe del activo subyacente cubierto por el contrato de opción. Esto es generalmente 100. Si una opción se cotiza para 2.50, entonces un contrato costaría 2.50 x 100 250 y cubriría 100 partes. Contraer Neutral Hedging - Una técnica de cobertura estática que implica la compra de una opción de venta o la venta de una opción de compra por cada 1 acción mantenida. Lea más sobre el Contrato Neutral Hedging Here Opinión Contrariante - La creencia opuesta a la del público en general y / o Wall Street. Es más significativo en los principales puntos de viraje del mercado. Un consenso general de opinión, alcista o bajista, por lo general marca un extremo. Un inversionista que toma una opinión contraria usualmente se beneficiará en el tiempo. Conversión - La transformación de una posición de stock largo en una posición que es corto el stock utilizando opciones, sin cerrar la posición original de stock largo, mediante el uso de posiciones sintéticas. Lea más acerca de las conversiones. Consolidación - Cuando las acciones comienzan a ir lateralmente después de un aumento significativo como los inversores comienzan a vender algunas de sus participaciones para tomar ganancias. Gama de contratos - El precio más alto y más bajo que un contrato de opciones ha negociado en. Obtenga más información sobre la gama de contratos. Cobertura: para comprar de nuevo como una transacción de cierre una opción que fue inicialmente escrita. Covered Call Write - una estrategia en la que se escriben opciones de compra mientras se posee simultáneamente un número igual de acciones de la acción subyacente. Leer todo sobre las llamadas cubiertas aquí cubierto poner escritura - una estrategia en la que se venden opciones de venta y simultáneamente es corto un número igual de acciones de la garantía subyacente. Aprenda todo sobre el Put cubierto. Estructura de Straddle cubierto - el término utilizado para describir la estrategia en la que un inversionista posee el valor subyacente y también escribe un straddle en esa seguridad. Esto no es realmente una posición cubierta. Warrant cubierto - el término utilizado para warrants estructurados que funciona casi exactamente igual que las opciones de compra y opciones de venta. Lea sobre las opciones de diferencias entre warrants. Crédito - Dinero recibido en una cuenta. Una transacción de crédito es aquella en la que el producto de la venta neta es mayor que el producto de la compra neta (costo), con lo que se ingresa dinero en la cuenta. Hay muchas estrategias de opciones de crédito. Leer todo sobre el crédito y el crédito se propaga aquí Crédito Spread - Una posición de propagación de crédito es un diferencial de opción en el que el producto neto de la venta es mayor que el producto neto de compra (costo), con lo que el dinero en la cuenta. Lea más sobre Credit Spreads. Orden de Día - Una orden que expira al final del día de negociación si no se ejecuta. Lea todo sobre las órdenes de las opciones Aquí Day trader / Daytrader - Comerciantes que abren y cierran posiciones de opciones o posiciones de opción múltiple todo dentro del mismo día de negociación. Day trading / Daytrading - método de negociación que implica hacer múltiples operaciones que se abren y cierran todo dentro del mismo día de negociación. Lea más acerca de Opciones Trading Styles. Débito - Un gasto, o dinero pagado de una cuenta. Una transacción de débito es aquella en la que el coste neto es mayor que el producto de la venta neta. Debit Spread - Opción se extiende que usted tiene que pagar dinero para poner. Lea más acerca de Debit Spreads. Decay - Ver Tiempo Delimitador Entregables - Los activos financieros que se entregan a los titulares de opciones cuando se ejercen las opciones. Delta - el monto por el cual el precio de una opción cambiará por un cambio de precio correspondiente por la entidad subyacente. Las opciones de llamada tienen deltas positivos, mientras que las opciones de venta tienen deltas negativos. Técnicamente, el delta es una medida instantánea del cambio de precio de la opción, de modo que el delta será alterado para incluso cambios fraccionarios por la entidad subyacente. En consecuencia, los términos quotup deltaquot y quotdown deltaquot pueden ser aplicables. Ellos describen la opción146s cambiar después de un cambio completo de 1 punto en el precio por el valor subyacente, ya sea hacia arriba o hacia abajo. El quotup deltaquot puede ser mayor que el quotdown deltaquot para una opción de llamada, mientras que el inverso es true para las opciones de put. Para una explicación más detallada sobre Delta y otros griegos, por favor vaya a Opciones Delta. Delta Neutral - Cuando las opciones delta positiva y las opciones de delta negativa se compensan entre sí para producir una posición que ni aumenta ni disminuye en valor cuando la acción subyacente se mueve ligeramente hacia arriba o hacia abajo. Dicha posición devolverá un beneficio sin importar la forma en que se mueva el stock subyacente, siempre y cuando el movimiento sea significativo. Aprenda cómo realizar operaciones Delta Neutral Trading. Delta Spread - Un spread de relación que se establece como una posición neutral utilizando los deltas de las opciones involucradas. La relación neutra se determina dividiendo el delta de la opción comprada por el delta de la opción escrita. Derivados - Instrumento financiero cuyo valor se deriva en parte del valor y características de otro instrumento financiero. Ejemplos de derivados son opciones, futuros y warrants. Diagonal Call Time Spread - Una estrategia neutral de negociación de opciones que se beneficia principalmente a través de la decadencia del tiempo mediante la compra a largo plazo en las opciones de compra de dinero y corto plazo a corto plazo de las opciones de compra de dinero contra ellos. Lea el Diagonal Call Time Spread Tutorial. Propagación Diagonal - Diferencia de opciones en el mismo subyacente, mismo tipo pero mes de vencimiento diferente y huelga. Lea el Diagonal Spread Tutorial. Descuento - Una opción se negocia con un descuento si se negocia por menos de su valor intrínseco. Un futuro se negocia con un descuento si se negocia a un precio inferior al precio al contado de su índice o commodity subyacente. Véase también Valor Intrínseco y Paridad. Discount Broker - Una empresa de corretaje que ofrece bajas tasas de comisión. Obtenga una lista de corredores de opciones aquí Dividendo - Cuando una empresa paga una parte del beneficio a los accionistas existentes. Esta parte del beneficio puede ser en efectivo u opciones. Lea acerca de los efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones. Protección contra la desventaja - Generalmente se utiliza en conexión con la escritura de llamadas cubiertas, esto es el amortiguador contra la pérdida, en caso de una disminución de precios por el valor subyacente, que es otorgado por la opción de compra escrita. Alternativamente, puede expresarse en términos de la distancia que el stock podría caer antes de que la posición total se convierta en una pérdida (un importe igual a la prima de la opción), o puede expresarse como porcentaje del precio actual de la acción. Hedging dinámico - Una técnica de cobertura que requiere un reequilibrio constante para mantener la relación de cobertura. Ejercicio Temprano (asignación) - El ejercicio o la cesión de un contrato de opción antes de su fecha de vencimiento. Opciones de compra de acciones para empleados - Opciones de compra de acciones otorgadas a los empleados por sus compañías como un medio de compensación e incentivo. Lea más acerca de Opciones de acciones para empleados. Equity Option - Una opción que tiene acciones comunes como su valor subyacente. ETF - Fondos negociados en bolsa. Los fondos de capital abierto negociables en un intercambio como una acción. Los ETFs hicieron posible que los inversores invirtieran en una variedad de otros instrumentos como el oro y la plata al igual que invertir en acciones. Ejercicio Europeo - Una característica de una opción que estipula que la opción sólo se puede ejercer en su vencimiento. Por lo tanto, no puede haber asignación anticipada con este tipo de opción. Lea el tutorial sobre opciones de estilo europeo. Ejercicio - Para invocar el derecho otorgado bajo los términos de un contrato de opciones en la lista. El titular es el que ejerce. Los titulares de las licitaciones se ejercitan para comprar el valor subyacente, mientras que los poseedores ejercen para vender el valor subyacente. Lea el tutorial sobre cómo ejercitar una opción. Límite de ejercicio - El límite en el número de contratos que un titular puede ejercer en un período de tiempo fijo. Establecido por el intercambio de opciones adecuado, está diseñado para evitar que un inversionista o grupo de inversionistas de quotcorneringquot el mercado en una acción. Precio de ejercicio - El precio al que el titular de la opción puede comprar o vender el valor subyacente, según se define en los términos de su contrato de opción. Es el precio al que el titular de la oferta puede ejercer para comprar el valor subyacente o el tenedor de put puede ejercer para vender el valor subyacente. Para las opciones listadas, el precio de ejercicio es el mismo que el precio de ejercicio. Retorno esperado - Un análisis matemático bastante complejo que implica la distribución estadística de los precios de las acciones, es la rentabilidad que un inversor podría esperar hacer en una inversión si fuera a hacer exactamente la misma inversión muchas veces a lo largo de la historia. Fecha de Expiración - El día en que un contrato de opción se convierte en nulo. La fecha de vencimiento para las opciones de acciones listadas es el sábado después del tercer viernes del mes de vencimiento. Todos los titulares de opciones deberán manifestar su deseo de ejercer, si así lo desean, en esta fecha. Lea el tutorial completo sobre Expiración de opciones. Expiration Time - La hora del día en la que todos los avisos de ejercicio deben ser recibidos en la fecha de vencimiento. Técnicamente, el plazo de vencimiento es actualmente 5:00 PM en la fecha de vencimiento, pero los titulares públicos de contratos de opción deben indicar su deseo de ejercer no más tarde de las 5:30 PM del día hábil anterior a la fecha de vencimiento. Las horas son hora del este. Expirar sin valor - Cuando fuera de las opciones de dinero pierden todo su valor y caducan el día de vencimiento. Lea el tutorial completo de Expire Worthless. Valor Extrínseco - También conocido como Valor Premium o Valor de Tiempo. Es la diferencia entre un precio de opción y el valor intrínseco. Lea el tutorial completo sobre el valor extrínseco. Valor Justo - Término utilizado para describir el valor de una opción o contrato de futuros según lo determinado por un modelo matemático. Fiduciary Call - Una estrategia de compra de opciones que compra opciones de compra como un reemplazo para un puesto protector o casado poner en la misma proporción. Leer más sobre las llamadas fiduciarias aquí Instrumento financiero - Un documento físico o electrónico que tiene valor intrínseco monetario o valor de las transferencias. Por ejemplo, efectivo, acciones, futuros, opciones y metales preciosos son instrumentos financieros. Frontspreads - Opciones estrategias diseñadas para beneficiarse de condiciones de mercado neutras donde los precios cambian muy poco. Lea más acerca de Frontspreads. Análisis Fundamental - Un método de analizar las perspectivas de una seguridad mediante la observación de las medidas contables aceptadas, tales como ganancias, ventas, activos, y así sucesivamente. Gamma - La tasa de cambio de un delta de opciones sobre acciones para una unidad de cambio en el precio de la acción subyacente. Leer todas las opciones Gamma. Gamma Neutral - Una posición que tiene un valor gamma cero o casi cero, dando como resultado que el valor delta de la posición permanezca estancado sin importar cómo se mueva su stock subyacente. Leer todo sobre Gamma Neutral. Economía Goldilock - Una economía que tiene un crecimiento constante y una inflación moderada que no es ni demasiado caliente ni frío y permite a las políticas monetarias amistosas del mercado de valores. Bueno hasta que se cancela (GTC): designación aplicada a algunos tipos de órdenes, lo que significa que el pedido permanece en vigor hasta que se llena o se cancela. Leer todo sobre las órdenes de las opciones aquí Ir hacia adelante - jerga de analistas. Significado en el futuro. 12 meses en el futuro significa 12 meses en el futuro. Griegos - Conjunto de criterios matemáticos que intervienen en el cálculo de los precios de las opciones sobre acciones. Por favor, lea más sobre la opción griegos. Groening - Un período prolongado de 0 a 2 de crecimiento en el PIB que se sentirá como una recesión. Hedge - Transacciones que protegerán contra pérdidas a través de un movimiento compensatorio de precios. Leer todo sobre la cobertura Hedge Ratio - La cantidad matemática que es igual al delta de una opción. Es útil en la facilitación en que un hedge teóricamente sin riesgo puede establecerse tomando posiciones compensatorias en el stock subyacente y sus opciones de compra o venta. Read All About Hedge Ratio Here Volatilidad Histórica - Volatilidad del movimiento del precio pasado del activo subyacente. También conocido como Volatilidad Realizada. Diferencial de tiempo de llamada horizontal: una estrategia de opciones en la que se compran las opciones de compra de dinero a más largo plazo y las opciones de compra de dinero a corto plazo se escriben con el fin de obtener ganancias cuando el stock subyacente permanece estancado. Lea el tutorial sobre Diferencia de tiempo de llamada horizontal. Horizontal Time Time - Una estrategia de opciones en la que a largo plazo a las opciones de venta de dinero se compran ya corto plazo en el dinero opciones de venta se escriben con el fin de obtener beneficios cuando el stock subyacente se mantiene estancada. Lea el tutorial sobre la propagación horizontal del tiempo de entrega. Horizontal Spread - Una estrategia de opciones en la que las opciones tienen el mismo precio de ejercicio, pero diferentes fechas de vencimiento. Volatilidad implícita - Medida de la volatilidad de la acción subyacente, se determina mediante el uso de los precios existentes en el mercado en ese momento, en lugar de utilizar datos históricos sobre las variaciones de precios de la acción subyacente. Lea más acerca de Volatilidad implícita. Concepto de Retorno Incremental - Una estrategia de escritura de llamadas cubiertas en la que el inversor se esfuerza por obtener un retorno adicional de la opción de escritura contra una posición accionaria a la que se destina a vender, posiblemente a precios sustancialmente más altos. Índice - Una compilación de los precios de varias entidades comunes en un solo número. Opción de índice - Una opción cuyo activo subyacente es un índice en lugar de un activo duro, como acciones. La mayoría de las opciones de índices están basadas en efectivo. Lea el tutorial completo sobre Opciones de índice. En el dinero - Un término que describe cualquier contrato de opción que tiene valor intrínseco. Una opción de compra está en el dinero si el valor subyacente es mayor que el precio de ejercicio de la llamada. Una opción de venta está en el dinero si la seguridad está por debajo del precio de ejercicio. Lea ALL About In The Money Opciones aquí. Valor Intrínseco - El valor de una opción si expira inmediatamente con la acción subyacente a su precio actual la cantidad por la cual una opción está en el dinero. En el caso de las opciones de compra, ésta es la diferencia entre el precio de la acción y el precio llamativo, si esa diferencia es un número positivo, o cero en caso contrario. Para las opciones de venta es la diferencia entre el precio llamativo y el precio de la acción, si esa diferencia es positiva, y cero en caso contrario. Lea el tutorial completo sobre el valor intrínseco Último día de negociación - El tercer viernes del mes de vencimiento. Las opciones dejan de cotizar a las 3:00 PM hora del este del último día de negociación. Leg - (Verb) Método orientado al riesgo para establecer una posición de dos caras. En lugar de entrar en una transacción simultánea para establecer la posición (una propagación, por ejemplo), el operador primero ejecuta un lado de la posición, con la esperanza de ejecutar el otro lado en un momento posterior y un mejor precio. El riesgo se materializa por el hecho de que un precio mejor nunca puede estar disponible, y un precio peor debe eventualmente ser aceptado. (Sustantivo) En una estrategia de opciones que implica muchos tipos de opciones, cada tipo de opción se conoce como una pierna. Lea el tutorial completo sobre Opciones Leg Legging - Ingresar cada pierna de una posición comercial de opciones complejas por separado e individualmente. Lea el tutorial completo sobre Legging LEAPS - Valores de Participación a Largo Plazo. Simplemente dicho, es contratos de opción que expira un año o más en el futuro. A veces contratos de opción que expira de 6 meses a un año más tarde también se conocen como LEAPS. Lea más sobreLEAPs. Cotizaciones de nivel II - Las cotizaciones en tiempo real proporcionadas por NASDAQ describen la oferta específica de solicitud de oferta proporcionada por cada creador de mercado. Leer todo acerca de las citas de nivel II aquí. Apalancamiento - En las inversiones, el logro de mayor porcentaje de beneficio y potencial de riesgo. Un tenedor de la llamada tiene apalancamiento con respecto a un tenedor de la acción - el anterior tendrá beneficios y pérdidas más grandes del porcentaje que el último, para el mismo movimiento en la acción subyacente. Lea sobre cómo calcular las opciones de apalancamiento. Límite - Consulte Límite de negociación. Orden de Límite - Una orden para comprar o vender valores a un precio especificado (el límite). Lea más acerca de Limit Order. Líquido / Liquidez - La facilidad con que se puede realizar una compra o venta sin alterar los precios de mercado existentes. Lea acerca de lo que afecta a la opción de compra de acciones Opciones listadas aquí - Una opción de compra o venta que se cotiza en un intercambio de opciones nacionales. Las opciones listadas tienen precios fijos fijos y fechas de vencimiento. Long - Ser largo es poseer algo. Lea más acerca de Posiciones de opciones largas. Opciones de LookBack - opciones exóticas que permiten al titular mirar hacia atrás en la acción de precio del activo subyacente durante la expiración para decidir el precio óptimo en el que ejercer las opciones de lookbacks. Leer más sobre las opciones de LookBack aquí Margen (acciones) - Para comprar una garantía mediante el préstamo de fondos de una casa de corretaje. El requisito de margen - el porcentaje máximo de la inversión que puede ser prestada por la firma de corretaje - es fijado por la Junta de la Reserva Federal. Margen (opciones) - Depósito en efectivo necesario para tener en cuenta al escribir las opciones. Lea el tutorial completo sobre el margen de opciones. Marcado a modelo: método de valoración que utiliza modelos financieros para activos de nivel 2, que son activos menos líquidos que son difíciles de valorar debido a la ausencia de un mercado fácilmente disponible. Creador de mercado - Un miembro de intercambio cuya función es ayudar en la fabricación de un mercado, haciendo ofertas y ofertas para su cuenta en ausencia de órdenes públicas de compra o venta. Varios creadores de mercado se asignan normalmente a una seguridad particular. El sistema del creador de mercado abarca a los creadores de mercado ya los corredores de la junta. Leer todo acerca de los fabricantes de mercado aquí Orden de mercado - Una orden para comprar o vender valores al precio de mercado actual. La orden se llenará siempre y cuando haya un mercado para la seguridad. Leer todo sobre las opciones Market Order Market On Close (MOC) - Una orden de compra de opciones que llena una posición en o cerca del cierre del mercado. Lea todo sobre las órdenes de las opciones aquí Married Put y Stock - un put y un stock se consideran casados si son comprados en el mismo día, y la posición se designa en ese momento como seto. Lea más acerca de Married Puts Here Mini Opciones de índice - Opciones de índice que son sólo un décimo del tamaño de las opciones de índice regulares. Lea más acerca de las opciones de Mini Index Aquí Mini Opciones - Opciones de acciones que cubre sólo 10 acciones en lugar de 100 acciones. Lea más acerca de las opciones Mini Aquí Modelo - Una fórmula matemática diseñada para fijar el precio de una opción en función de ciertas variables - el precio de las acciones, el precio, la volatilidad, el vencimiento, los dividendos a pagar y la tasa de interés libre de riesgo. El modelo Black-Scholes es uno de los modelos más ampliamente utilizados. Moneyness - El precio de ejercicio de una opción en relación con el precio vigente del activo subyacente. Compresión Múltiple - Cuando el mercado general se vende durante un período de tiempo con el fin de reducir en general las proporciones de PE a través de la junta debido al pesimismo sobre la macro economía. Expansión Múltiple - Donde el mercado general se reúne durante un período de tiempo con el fin de aumentar en general los índices PE a través del tablero debido al optimismo sobre la macro economía. NASDAQ - Asociación Nacional de Distribuidores de Valores Sistema de Cotización Automática. Es un mercado electrónico en Estados Unidos donde los valores se cotizan y se negocian electrónicamente. Opción desnuda: vea la opción Descubierta. Narrow Based - Generalmente se refiere a un índice, indica que el índice está compuesto por sólo unas pocas acciones, generalmente en un grupo específico de la industria. Los índices de base estrecha NO están sujetos a un tratamiento favorable para los autores de opciones desnudas. Opciones Near The Money - Opciones con precios de ejercicio próximos al precio al contado de la acción subyacente. Lea el tutorial sobre Near The Money Options. Neutral - Describiendo una opinión que no es ni bajista ni alcista. Las estrategias de opciones neutrales se diseñan generalmente para realizar mejor si hay poco o ningún cambio neto en el precio de la acción subyacente. Neutral Options Strategies - Diferentes maneras de utilizar las opciones con el fin de obtener un beneficio de las acciones se mantiene estancada o dentro de un rango de comercio ajustado. Lea el tutorial sobre Neutral Options Strategies. Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options. One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers. Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest . Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock. Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains . Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts . Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures . Optionable Stocks - Stocks with tradable options. Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain . Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price. Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders . Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading . Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges. Options Margin - See Margin (Options). Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading . Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading . Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies. Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols. Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options . Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates. Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued. Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option. Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract. Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options. Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments. Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate buy or sell a block of securities, thereby establishing a position. Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles . Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the Premium, it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium. Premium Over Parity - See Extrinsic Value. Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range. Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph. Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy. Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist146s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are). Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a Correction. Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread . Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread . Put - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here . Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity is also known as the Law Of One Price. Read About Put Call Parity Here . Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Traders HQ. Read more about Put Call Ratio . Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread . Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread . Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching . Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options . Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads . Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts. Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike either puts or calls. Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options. Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock. Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned. Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized. Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price. Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio . Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment. Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away. Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions. Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading. Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other. Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills. Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down . Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward . Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock. Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up . Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock. Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts. Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy. Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading. Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement. Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction. Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads . Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads . Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short. Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads. Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit. Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security. Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance. Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options. Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy. Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy. Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms. Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle. Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle. Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action. Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage. Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices. Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market. Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance. Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles. Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position. Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls. Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock. Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle. Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle. Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market. Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised. Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements. Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Read about the History of Options Trading Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model. Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contracts premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks. Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a companys shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsofts June29Call options. Time Decay - The reduction of a stock options extrinsic value as expiration date draws nearer. See Theta above. Read the full tutorial on Time Decay . Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads. Time Value - Also known as Premium Value or Extrinsic Value. It is the difference between an options price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced. Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers. Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately. Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo. Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change. Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well. Type - The designation to distinguish between a put or call option. Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security. Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are. Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index. Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model. Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price. Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads . Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads . VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX . VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options . Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock. Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies . Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility . Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch . Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of SP500 stock index options. Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew . Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile . Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest . Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the Writer. Read the full tutorial on Options Writing . WALK LIMITreg Order - WALK LIMITreg is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMITreg mark is a type of automated limit order that walks your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders. Important Disclaimer . Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Data and information is provided for informational purposes only, and is not intended for trading purposes. Neither optiontradingpedia, mastersoequity nor any of its data or content providers shall be liable for any errors, omissions, or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. Data is deemed accurate but is not warranted or guaranteed. optiontradinpedia and mastersoequity are not a registered broker-dealer and does not endorse or recommend the services of any brokerage company. The brokerage company you select is solely responsible for its services to you. By accessing, viewing, or using this site in any way, you agree to be bound by the above conditions and disclaimers found on this site. Copyright Warning . All contents and information presented here in optiontradingpedia are property of Optiontradingpedia and are not to be copied, redistributed or downloaded in any ways unless in accordance with our quoting policy. We have a comprehensive system to detect plagiarism and will take legal action against any individuals, websites or companies involved. We Take Our Copyright VERY Seriously OptionsXpress Holdings, Inc. is not affiliated with Masters O Equity Asset Management, and does not sponsor or endorse any of the content on this website. Knowledge Center Dictionary: A - E Accrued Interest Accrued interest is the interest that accumulates on a fixed-income security between one interest payment and the next. The amount is calculated by multiplying the coupon rate, also called the nominal interest rate, times the number of days since the previous interest payment. Accumulation/Distribution Line The Accumulation/Distribution Line is a technical indicator used to predict price movements and the sustainability of current trends. Its a volume indicator, which means it measures the number of shares traded over a given period. When the current close is higher than the close from the day before, volume is said to have accumulated and a new, higher, data point is created. Volume is said to have distributed when the current close is lower than the close from the day before, and a new, lower, data point is created. Positive and negative divergences are considered important. If prices are falling, but the Accumulation/Distribution Line is consistently rising, this is known as a positive divergence. Positive divergence could be a sign that prices will soon begin to rise. A negative divergence, which occurs when prices are rising but the indicator is simultaneously falling, could be a sign that the trend will reverse and that prices may soon begin to fall. Active Management The process of hand selecting securities with the purpose of trying to outperform a benchmark index. Active portfolio managers use economic data, investment research, market forecasts, and other indicators to help make investment decisions. Actual 12b-1 Fee Ratio The Actual 12b-1 Fee Ratio calculates the historical amount of distribution-related and/or shareholder servicing expenses paid by a fund over its latest fiscal year, which was paid pursuant to the funds 12b-1 distribution plan. Affidavit of Domicile Document or written statement made by the executor of an estate that certifies the decedents place of residence at the time of death. Before securities can be transferred from an estate, it must be verified that no liens exist against them in the home state of the decedent. After Tax Return The return from an investment after all income taxes have been accounted for and deducted. The SEC has adopted a number of rule and form amendments requiring mutual funds to disclose standardized after-tax returns. The amendments require a mutual fund to disclose standardized after-tax returns for 1-, 5-, and 10-year periods in the risk/return summary of the prospectus. Alerts Alerts are customizable notifications that you are able to set inside your Scottrade account to keep you informed about changes in your account or securities you have selected to track. The Alerts column on the Watch Lists table of your account home page will display a megaphone icon next to any symbol for which an alert is set to indicate that current news or price information is available for that security. All-Or-None A qualifier used to signify that no partial transaction is to be executed. The order will not be filled unless the full numbers of shares are available to be bought or sold at your requested price at the same time. Alpha A mathematical measurement of the amount of return expected from an investment. For example, an alpha of 1.20 indicates that a stock is projected to rise 20 in a year when the return on the market and stocks beta are both zero. Generally, a low priced investment in relation to its alpha is considered a good choice because of its undervalued status. Alpha (Risk-Adjusted Performance) Alpha is a mathematical measurement of the amount of return expected from an investment. Alpha measures a funds performance after adjusting for the funds systematic risk as measured by the funds beta with respect to the index. It is the difference between the average excess return on the fund and the average excess return on the levered or de-levered index portfolio. The usefulness of alpha is completely dependent on the accuracy of beta. If the investor accepts beta as a conclusive definition of risk, a positive alpha would be a conclusive indicator of good fund performance. Alternative Minimum Tax Federal tax aimed at ensuring the wealthy individuals, trusts, estates and corporations pay at least some income tax. There are separate calculations for individuals and corporations. American Depositary Receipts Receipt for the shares of a foreign-based company held in the vault of a U. S. bank. Shareholders of ADRs are entitled to receive all dividends and capital gains. Individuals that want to own a foreign company without buying it on an overseas market can purchase an ADR listed on U. S. exchanges. American Style Option A listed option that you can exercise at any point between the day you purchase it and its expiration date is called an American-style option. All equity options are American style, no matter where the exchange on which they trade is located. In contrast, you can exercise European-style options only on the last trading day before the expiration date, not before. Index options listed on various US exchanges may be either American - or European-style options. Annual Percentage Yield Annual Percentage Yield (APY) is the effective annual rate of return taking into account the effect of compounding interest. The quoted rate assumes that the funds will remain in the investment for a full year (365 days). While similar to an APR (Annual Percentage Rate) it allows you to standardize different types of rates into an annualized percentage rate number. Annuity Form of contract sold by life insurance companies that guarantees a fixed or variable payment to the annuitant at some future time, usually retirement. Appreciation Increase in value of an asset such as a stock, bond, commodity or real estate. Arbitrage Arbitrage occurs when an investor simultaneously buys and sells an asset in an attempt to benefit from an existing price difference on similar or identical securities. The arbitrage technique enables investors to self-regulate the market and aid in smoothing out price differences to ensure that securities continue to trade at a fair market value. The ask price is the price at which a market maker or broker offers to sell a security or commodity. The price another market maker or broker is willing to pay for that security is called the bid price, and the difference between the two prices is called the spread. Bid and ask prices are typically reported to the media for commodities and over-the-counter (OTC) transactions. Ask Size The quantity of shares a seller is willing to sell at the current ask price is called the ask size. Asset Allocation Asset allocation refers to the way your investments are diversified across different asset classes, such as stocks, bonds and cash, to meet your goals given your risk tolerance, tax status and time horizon. Esentially, asset allocation means dividing your assets among different broad categories of investments, called asset classes. Stock, bonds, and cash are examples of asset classes, as are real estate and derivatives such as options and futures contracts. Most financial services firms suggest particular asset allocations for specific groups of clients and fine-tune those allocations for individual investors. The asset allocation model -- specifically the percentages of your investment principal allocated to each investment category youre using -- thats appropriate for you at any given time depends on many factors, such as the goals youre investing to achieve, how much time you have to invest, your tolerance for risk, the direction of interest rates, and the market outlook. Scottrade offers five pre-defined asset allocation models, called target models, that you can use as a framework for structuring your portfolio. Our target models can be found when you log in to your account, go to the My Account tab and choose Portfolio Review Tool from the left menu. Ideally, you adjust or rebalance your portfolio from time to time to bring the allocation back in line with the model youve selected. Or, you might realign your model as your financial goals, your time frame, or the market situation changes. Asset Allocation Breakdown The process of dividing investments among different kinds of asset categories, such as stocks, bonds, real estate and cash, is called asset allocation breakdown. Asset allocation breakdown is a key concept in financial planning and money management that can be used to optimize the risk/reward tradeoff based on an individuals or institutions specific situation and goals. Asset Class Refers to the categorization of an asset. Representative asset classes include equities, bonds, commodities, etc. Assign The act of designating option contract holders to deliver underlying assets upon exercise of an option contract. If you sold a call and it was exercised, you must deliver the shares to your brokerage firm. The Options Clearing Corporation (OCC) randomly assigns exercised calls to brokerage firms, and the firm that receives an assignment assigns it in turn to a client who has sold the contract in question. That client must meet the call. At-the-Money At-the-money is another way of saying at the current price. Options whose exercise price is the same or almost the same as the current market price of the underlying stock or futures contract are considered At-the-money. Authorized Participants This term refers to large financial institutions, such as specialist firms and market makers, which are involved in the creation and redemption activity of exchange-traded funds. Automatic Reinvestment Mutual fund term used to describe a fund service giving shareholders the option to purchase additional shares using dividends and capital gain distributions. Average Directional Movement Index The Average Directional Movement Index (ADX) is a technical indicator used to measure the strength of a price trend. The indicator doesnt show what direction the trend is moving, but rather how strong it is. The ADX fluctuates between the values 0 and 100. Ratings below 20 denote a weak trend and anything over 40 represents a strong trend. Readings above 60 are relatively rare. Average Directional Movement Index Rating In technical analysis, the Average Directional Movement Index Rating (ADXR) measures the strength of the Average Directional Movement Index (ADX). Similar to the ADX, the ADXR moves between values of 0 to 100 and shows the strength of a current price trend. The information and content provided in the Scottrade Knowledge Center is for informational and/or educational purposes only. The information presented or discussed is not, and should not be considered, a recommendation or an offer of, or solicitation of an offer by, Scottrade or its affiliates to buy, sell or hold any security or other financial product or an endorsement or affirmation of any specific investment strategy. You are fully responsible for your investment decisions. Your choice to engage in a particular investment or investment strategy should be based solely on your own research and evaluation of the risks involved, your financial circumstances and your investment objectives. Scottrade, Inc. and its affiliates are not offering or providing, and will not offer or provide, any advice, opinion or recommendation of the suitability, value or profitability of any particular investment or investment strategy. Scottrade recibió la puntuación numérica más alta en el estudio de satisfacción de inversionistas autodireccionados de J. D. Power 2016, basado en 4.242 respuestas que miden 13 empresas y las experiencias y percepciones de inversionistas que usan firmas de inversión autodirigidas encuestadas en enero de 2016. Sus experiencias pueden variar. Visita jdpower. El acceso y acceso autorizado a la cuenta indica que el cliente acepta el Acuerdo de la cuenta de corretaje. Dicho consentimiento es efectivo en todo momento cuando se utiliza este sitio. 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Puede encontrar información detallada sobre nuestros honorarios en la explicación de tarifas (PDF). Debe tener 500 en capital en una cuenta individual, conjunta, fiduciaria, IRA, Roth IRA o SEP IRA con Scottrade para ser elegible para una cuenta de Scottrade Bank. En este caso, el patrimonio se define como el valor total de la cuenta de corretaje menos los depósitos de corretaje recientes en espera. Los datos de rendimiento citados representan el rendimiento pasado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La investigación, las herramientas y la información proporcionada no incluirán todas las medidas de seguridad disponibles para el público. Aunque se cree que las fuentes de las herramientas de investigación proporcionadas en este sitio web son confiables, Scottrade no ofrece ninguna garantía con respecto al contenido, la exactitud, la integridad, la puntualidad, la idoneidad o la fiabilidad de la información. 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Un prospecto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. Los ETFs apalancados e inversos pueden no ser adecuados para todos los inversores y pueden aumentar la exposición a la volatilidad mediante el uso de apalancamiento, ventas en corto de valores, derivados y otras complejas estrategias de inversión. El desempeño de estos fondos probablemente será significativamente diferente de su punto de referencia en periodos de más de un día, y su desempeño en el tiempo puede, de hecho, marcar la tendencia opuesta a su punto de referencia. Los inversores deben monitorear estas tenencias, de acuerdo con sus estrategias, con tanta frecuencia como diariamente. Los inversionistas deben considerar los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de un fondo mutuo antes de invertir. Un prospecto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. Los fondos de tarifas sin transacción están sujetos a los términos y condiciones del programa de fondos del FNT. Scottrade es compensado por los fondos que participan en el programa de NTF a través de las tarifas de mantenimiento de registros, accionistas o SEC 12b-1. La negociación de márgenes implica cargas de interés y riesgos, incluyendo el potencial para perder más que depositado o la necesidad de depositar garantías adicionales en un mercado que cae. La Declaración y Acuerdo de Divulgación de Margen (PDF) está disponible para su descarga, o está disponible en una de nuestras sucursales. Contiene información sobre nuestras políticas de préstamos, cargos por intereses y los riesgos asociados con las cuentas de margen. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. 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